Bernard Madoff
Fraude con sistema piramidal
Madoff y la mayor estafa de Wall Street:
Especialista explica la forma en que se gestó
Catalogado como uno de los mayores fraudes de la historia y desenmascarado en medio de una gran crisis financiera global, el caso de Bernard Madoff, ex presidente del mercado de firmas tecnológicas
Nasdaq, es más sencillo de entender de lo que se podría pensar.
Todo quedó al descubierto el pasado viernes cuando la incertidumbre y confusión se apoderó de lo inversores en Wall Street por las pérdidas de hasta US$50.000 millones que podría causar el gigantesco fraude desarrollado por Madoff a través de un sistema piramidal también conocido como esquema Ponzi.
¿Cómo funciona?
Rafael Garay, economista de la Universidad Central lo explicó a Terra de la forma más simple. “Un fraude piramidal funciona así.
Rafael Garay, economista de la Universidad Central lo explicó a Terra de la forma más simple. “Un fraude piramidal funciona así.
Yo hago un negocio contigo y te ofrezco por ejemplo una rentabilidad de 10% y tú me pasas $100.000 y yo debería entregarte al final del período los $10.000 correspondientes.
Paralelamente empiezo a captar otros inversionistas de $100.000 y con esos dineros saco $10.000 y le pago al primero.
Cuando entra el tercer inversionista, con su dinero le pago al segundo y al primero y al final lo que estás haciendo es no generar rentabilidad, sino que gastándote las inversiones para mantener a los inversionistas tranquilos porque les estoy pagando una rentabilidad que prometí”
Madoff es un reconocido operador de 70 años y fundador de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC que fue fundada en 1960.
Tras su arresto dijo que “no hay una explicación inocente” para sus actividades, y que “pagó a los inversionistas con dinero que no estaba allí”.
Garay agregó que la estafa se fue revelando porque los fondos de Madoff tenían “la misma rentabilidad incluso en períodos turbulentos como la crisis asiática, para la caída de las torres gemelas, entonces ahí había algo raro a todas luces.
El problema se produce cuando alguien quiere retirar la totalidad del dinero, es decir, tú quieres sacar tus $100.000
¿Por qué?
Porque ya se gastaron en pago de intereses para mantener la pirámide funcionando, los que están más debajo de la pirámide pierden todo y los que están más arriba tuvieron ganancias por intereses pero pierden el capital inicial invertido”.
Porque ya se gastaron en pago de intereses para mantener la pirámide funcionando, los que están más debajo de la pirámide pierden todo y los que están más arriba tuvieron ganancias por intereses pero pierden el capital inicial invertido”.
En Chile, la estafa se tradujo en que clientes bancarios de alto patrimonio se vieran afectados con el millonario fraude.
“Como cualquier inversionista que tienen porcentajes de inversión en el extranjero tu estás expuesto a esto.
Así en el Santander por ejemplo -informaron pérdidas por US$1,9 millón por este caso-, los que invirtieron en el fondo de inversión Optimal que tiene sede en España, arman un portafolio y un porcentaje va a dar al fondo de Madoff.
Y ahí pierdes ese porcentaje, pero no es una cifra alarmante”, señaló Garay.
La millonaria estafa de Madoff se reveló porque al ejecutivo le fue imposible mantener el fraude en medio de las turbulencias ocasionadas por la crisis financiera.
“Hoy explota porque él tenía en el corto plazo solicitudes de inversionistas que querían retirar fondos por más o menos US$7.000 millones, que obviamente él no los tenía.
“Hoy explota porque él tenía en el corto plazo solicitudes de inversionistas que querían retirar fondos por más o menos US$7.000 millones, que obviamente él no los tenía.
Hoy -ayer- salió libre bajo fianza por US$10 millones y el único activo que tiene para respaldar esa fianza es un departamento que tiene en Manhattan de US$7 millones y no hay nada más”,
explicó el especialista.
Los agentes federales lo detuvieron en su departamento el jueves luego de que, según los fiscales, Madoff dijera a sus empleados que sus operaciones de administración de fondos eran “toda una gran mentira” y “básicamente, un gigantesco esquema Ponzi”.
La estructura Ponzi debe este nombre al estafador italiano Carlo Ponzi, quien en 1920 embaucó a miles de personas a los que les prometía altos rendimientos que eran pagados con la entrada de nuevos inversionistas.
Para Garay lo preocupante de que se destape esta estafa en medio de la crisis es que se seguirá aumentando la confianza de los inversionistas en los entes reguladores de EE.UU.
“Me preocupa que todos están viviendo una crisis de confianza, básicamente porque mucha gente invirtió en bancos de inversión que hoy ya no existen porque fueron comprados o porque quebraron y los organismos reguladores fueron incapaces de entregar información transparente respecto a la relación riesgo-retorno de los activos respecto de los que se está invirtiendo.
Y bueno esta estafa no solamente es de un monto gigantesco, sino que también debe ser la más larga ya que viene de fines de los ochenta. Entonces la pregunta es que pasó con los entes reguladores y eso agudizará la crisis de confianza”, señaló.
Después de la confesión de Madoff se han sucedido nuevas entidades financieras expuestas a pérdidas potenciales. En los últimos días se sumaron bancos como el japonés Aozora, que anticipó un posible agujero de 136 millones de dólares, y el holandés Fortis, con un riesgo potencial de unos 1.350 millones de dólares.
Muchos bancos europeos se exponen a que sus sumas invertidas en los fondos de Madoff se desvanezcan también. Así por ejemplo el Santander, hasta ahora el más afectado, podría perder hasta 3.140 millones de dólares. En Chile, la entidad informó que las pérdidas de clientes de alto patrimonio que tenían dineros en el fondo Optimal Strategic -afectado por las operaciones de Madoff- llega a US$1,9 millón.
El total de las pérdidas se elevaron a lo largo del fin de semana hasta casi 20.000 millones de dólares.
Tags: fraude, fraude piramidal, madoff, usd, wall street
que lo lleven a la silla electrica o que le pongan la inyeccion letal a ese sin verguenza hoy no se estaria viviendo semejante situacion economica si no hubiera hecho semejante acto.
Jajaja Madoff es un genio, que se jodan todos los peces que pensaron que del dinero se hacia dinero sin hacer nada mas que sentarse en un sillon a fumar…
Madoff vencio el capitalismo.
De hecho a todos lo que piensen que el era un estafador o un villano…piensen que a los que él pidio miles y millones de dolares no eran abuelitas que cobraban pensiones, ni trabajadores que habian ahorrado….